8 月 4 日晚间海外媒体爆料，美国 FCC 正在草拟新规，计划限制国内新款光收发模块进入当地市场，消息一出迅速震动海内外资本市场。
这里需要理清客观现状，现如今国内头部光模块厂商的产能规模，已经高于当地本土全部厂家产能总和，海外本地供应链很难实现自给自足。即便颁布进口约束，AI 服务器必需的高速光模块依旧会出现巨大产能缺口。
最近 AI 算力行业持续扩张，超算中心、云端大模型服务器对于 800G、1.6T 高速光模块需求持续走高，光通信板块前段时间迎来一轮大幅度上涨。
这次管控本质不是单纯的产品安全顾虑，本质属于算力上游硬件供应链博弈。光模块作为 GPU 之间传输数据的枢纽，是人工智能基础设施当中不可或缺的一环。
后续行业走向十分清晰，一方面国内厂商开拓东南亚、中东、欧洲等海外客源分散风险；另一方面加速推进下一代高速光器件技术迭代，依靠技术壁垒拉开差距。长期来看算力硬件的全球竞争只会愈发激烈，供应链多元化已经成为硬件企业的必修课